原本满怀期待的等待周末的降息，可等了一个周末也没来。于是估值高企的科技股被重锤了，刚刚看了一眼，芯片指数从2月26日至今一个月的时间，已经跌了33%。
不只是芯片，科技股的第二条腿5g一个月的时间跌幅也超过了20%。
不同于以往千股跌停般的下跌，这次市场的回调类似于温水煮青蛙，每天都留有希望，但迟迟都不来一个正经的反弹，伴随着美股那边反弹动力的衰竭，这种大环境也许仍将在未来一段时间持续。
这样的背景下想做到逆流而上，要保住自己的本金该怎么办？必须要选对正确的方向，唯有选择对了方向，才能减少亏损、甚至盈利。
也许你想说，不如空仓。但不妨再重温一下彼得·林奇的教导，他说投资者最大的错误之一，就是在股票和基金里杀进杀出，指望避开调整。还有一种错误就是手上拿着一大笔钱迟迟不入场，而是期待下一个调整来临时来捡便宜货。在试图通过择时来躲开熊市的同时，人们往往也错过了与牛市共舞的机会。
方向何在？
上周五猎鹰梳理了农业股的机会，今天农业股逆市启动成为两市最强热点，这条线索仍在继续，今天不展开聊，说说另外两条主线老基建与军工。
老基建：
3月27日的会议定调了全年目标，会议中明确提到“确保实现决胜全面建成小康社会、决战脱贫攻坚目标任务”，这个任务该如何完成？要靠积极的财政政策。
所以会议中提到赤字率从2019年的2.8%提高到2020年的3.5%的可能，这将增加7000亿的财政支出空间。
地方政府专项债不列入赤字，按要求主要用于基建而非土储，如果从2019年的2.15万亿增加到3.15万亿，将增加10000亿的新增支出。特别国债也不列入赤字，如果新增10000亿左右。
那么今年扩大赤字+地方专项债+特别国债将累计新增3万亿左右，2019年gdp规模100万亿，这三大工具直接拉动gdp增长3%。
是新基建还是老基建？要想完成目标，新基建、老基建都要共同发力，缺一不可。不过市场上新基建股因为预期差更大，早就一步登天，比如通光线缆这类股票。而老基建因为人们都不报以希望，目前仍在低位蛰伏，他们很可能成为今年市场上耀眼的明星，也是猎鹰短线重点跟踪的方向。
军工：
军工这个行业很特殊，现在各大基金经理都在抢着买内需股，那些跟经济关联不大的股票都在被抢购，比如海天味业。不过大家忽略了一个事儿，那就是军工企业的盈利，也与经济一毛钱关系都没有。军工企业的订单，是要看政府预算的，也就是说经济再烂，也不会影响军工股业绩。
另外一个重要的事儿是，也许我们与战争离的很近。疫情战火已经烧遍了联合国190多个国家，疫情被控制的时间线已经推迟到9月份，在疫苗没有出来之前，各国现在的产能都下降到40%-50%，即使中国产能达到80%，但是面临的是需求严重不足的问题。疫情如果大规模延续一年，依照现在的死亡速度，产能继续低效运行，需求继续萎靡不振，爆发全面战争的可能性非常大，非洲国家已经出现大规模抗议。
现在全球需求跌倒二战以来的历史低点，非洲已经开始骚乱，各个国家自顾不暇，演变成更沉重的政治危机可能性越来越大，世界范围停工超过半年，爆发局部战争可能性越来越大，停工一年全面战争也不是没有可能。
毕竟历史有迹可循，希特勒先是利用凡尔赛条约煽风点火，批评美国大萧条对德国经济影响严重，然后继续在国内找敌人，“犹太人”和“议院派”
美国现在已经在动员国民警卫队，法国降低在移民社区检疫。covid-19大流行的下一阶段可能是西方主要城市爆发社会动荡，数百万人失业，经济陷入萧条，军队维持秩序。
这些尚未反应在目前军工股的股价中，世界和平的事儿我们管不了，但不妨碍我们关注军工股的短线机会。
具体关注哪些个股？晚上八点，猎鹰视频直播跟大家聊。
直播地址：.cn/live/3289

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